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05/28/2021
By
MJV Team

Cos’è l’ ESG? Connettere la finanza con lo sviluppo sostenibile

I valori ESG hanno reintrodotto la sostenibilità in vari settori dell’economia e promettono di influenzare direttamente la vita quotidiana delle aziende. Sapete davvero cosa significa questo acronimo?

Le buone pratiche ambientali, sociali e di governance aziendale sono in aumento nell’economia e hanno innescato un movimento di trasformazione nelle aziende di tutto il mondo. 

Le nuove generazioni hanno una preoccupazione quasi intrinseca per questioni come l’ambiente e un impatto positivo. Negli ultimi decenni, questa mentalità ha guadagnato terreno con la divulgazione degli Obiettivi di Sviluppo Sostenibile dell’ONU, che includono obiettivi per mitigare i rischi ambientali ed espandere i diritti umani.

Questo nuovo panorama si è riflesso, ovviamente, negli affari. Anno dopo anno – e sempre di più – queste trasformazioni sono necessarie alle aziende per essere al passo con le richieste della società e sopravvivere. L’ultima frontiera di questa evoluzione è la divulgazione dei valori ESG, che è emersa dapprima nel settore finanziario e poi si è riversata negli uffici quotidiani.

Gli aspetti ESG rappresentano una svolta definitiva per una mentalità sostenibile, soprattutto nelle grandi aziende. Continua a leggere e scopri tutto ciò che questo acronimo rappresenta!

Quali sono i valori ESG?

In qualsiasi settore industriale vi troviate, probabilmente vi sarete imbattuti nell’acronimo ESG. L’acronimo si riferisce ai termini ambientale (ambientale, inglese), sociale e di governance.

Insieme, questi pilastri suggeriscono un livello di impegno da parte delle aziende per rendere le loro operazioni più responsabili per la sostenibilità, l’impatto sociale e la gestione aziendale.

Con l’arrivo di una nuova forza lavoro sul mercato, è naturale che alcune pratiche cambino nel tempo – e questo ha un impatto diretto sul business. Questo adattamento richiede una migliore comprensione delle aziende sui valori che governano i nuovi tempi. 

I principi ESG sono stati creati per valutare la capacità delle aziende di interpretare ciò che sta accadendo nella società e tradurre questi valori nel business. Per il mercato, questo genera una correlazione positiva tra sostenibilità e stabilità del business.

Il triangolo ambientale, sociale e di governance

In ognuno dei 3 principi ESG, ci sono una serie di nuove variabili che aiutano gli investitori a capire il modus operandi delle aziende in cui stanno depositando i loro soldi. Controlliamo alcuni di essi:

Ambientale 

Il criterio ambientale è legato al modo in cui le organizzazioni agiscono riguardo agli obiettivi di sostenibilità, sia dal modo in cui usano l’energia, scartano i rifiuti, o emettono gas inquinanti nelle loro attività.

 Il criterio ambientale copre questioni come:

  • Deforestazione
  • Inquinamento dell’acqua e dell’aria 
  • Consumo consapevole di risorse (energia e acqua)
  • Efficienza energetica
  • Uso di risorse naturali non rinnovabili
  • Politiche di conservazione della biodiversità
  • Misure anticatastrofe

Sociale

Il fattore sociale è fondamentale per garantire i diritti e la sicurezza dei dipendenti, la formazione, la preoccupazione per la diversità e l’equità del personale. Si riferisce anche alla costruzione di una relazione più trasparente e bidirezionale con le comunità coinvolte nel processo di produzione, i consumatori e la società. 

Controlla le azioni che fanno parte dell’ambito sociale dell’ESG:

  • Diversità e inclusione
  • Coinvolgimento dei dipendenti 
  • Politiche del lavoro
  • Rispetto dei diritti umani
  • Formazione della forza lavoro.

Governance

D’altra parte, la governance si riferisce al modo in cui un’azienda è gestita dai suoi soci, dal senior manager e da altri leader, così come la relazione tra il senior manager e gli altri dipendenti.

Le buone pratiche di governance includono:

  • Etica e trasparenza
  • Diversità nel consiglio di amministrazione
  • Indipendenza del consiglio di amministrazione
  • Struttura dei comitati di controllo fiscale
  • Politica di remunerazione dei senior manager
  • Esistenza di un canale ufficiale di reclamo e prevenzione della corruzione.

Perché non è più lo stesso?

Ora che sapete cos’è l’ESG, starete pensando: “L’ho già visto”. Così così. Quando parliamo di criteri di sostenibilità e responsabilità, starete pensando alla CSR (Corporate Social Responsibility).

La famosa responsabilità sociale d’impresa è come la sorella maggiore dell’ ESG. Questi temi sono stati effettivamente presenti nelle aziende molto prima del fenomeno attuale, ma ci sono alcune differenze fondamentali.

La RSI è un’iniziativa che emerge per standardizzare l’attuazione di misure di impatto positivo nelle aziende in relazione all’ambiente, alle comunità e ai dipendenti. Finora, tutto è uguale.

Tuttavia, la responsabilità aziendale esiste come una forma di autoregolamentazione. Spetta esclusivamente alle organizzazioni rendere conto se hanno raggiunto o meno gli obiettivi che hanno deciso loro stesse.

L’ESG è diverso perché dispone di informazioni basate su criteri e sottocriteri oggettivi e guidate da sistemi di punteggio controllati da istituzioni legate al mercato finanziario, come la Borsa. Questa classifica fornisce agli investitori informazioni complementari per prendere decisioni.

Perché l’ESG è così cruciale per le aziende?

Gli indicatori ESG nascono da una maggiore necessità degli investitori di avere informazioni più trasparenti su come le organizzazioni affrontano le complesse questioni di oggi, come lo sviluppo sostenibile e l’equità salariale. 

Anche se le questioni legate all’etica e alla governance del business sono sempre state dibattute, per molto tempo, le organizzazioni hanno cercato di spingere tutto questo sotto il tappeto basandosi su una falsa dicotomia: l’argomento che unirsi alla causa sostenibile era contro la redditività.

Ora, gli agenti del mercato finanziario hanno dimostrato esattamente il contrario. Le aziende sono state pressate – direttamente e indirettamente – per includere strategie e azioni di impegno sociale e ambientale nell’agenda. E giustamente.

Secondo la Global Sustainable Investment Alliance, i cosiddetti “investimenti responsabili” rappresentano circa 31 trilioni di dollari nel mondo – il 36% del totale delle attività finanziarie in gestione.

Come funzionano gli indicatori ESG?

Gli indicatori ESG forniscono un’analisi accurata della qualità della gestione di un’azienda e del grado di strutturazione del business. Questo insieme di elementi si traduce quasi sempre in una migliore performance finanziaria in borsa e in una maggiore resistenza di fronte alle fluttuazioni del mercato.

La misura ha un “effetto domino” nel mondo degli investimenti. Se qualcuno mette in portafoglio azioni ESG, le aziende che non condividono questo orientamento subiscono una pressione finanziaria per adattarsi.

Tuttavia, nessuno certifica che una società rispetta i criteri ESG. Le aziende si dichiarano in base alla pubblicazione di rapporti di sostenibilità e al posizionamento in classifiche, come la B3.

Per questo motivo, l’adozione di questi nuovi standard da parte del settore finanziario ha dei fedeli alleati in termini di ispezione nei media e nelle reti sociali. Oggi, al minimo segno che un’azienda è coinvolta in schemi di corruzione o segnalazioni di abusi con i dipendenti, il mercato reagisce prontamente.

Questa trasparenza riduce il rischio di investimento per gli investitori, alimentando il processo decisionale con riferimenti precisi su come le aziende gestiscono i loro affari.

L’ESG è qui per restare

Nel gennaio 2020, Larry Fink, CEO di BlackRock, ha scritto una lettera indirizzata ai dirigenti delle aziende che ricevono investimenti dal gruppo. L’uomo d’affari ha annunciato che la società avrebbe ora considerato il “rischio ESG” per le valutazioni di credito e liquidità.

La mossa di Fink avrebbe potuto essere solo un’altra azienda che segnalava la necessità di conciliare la responsabilità sociale e ambientale con il business – se BlackRock non fosse stato il più grande gestore di investimenti del mondo.

All’epoca, Larry Fink ha trasformato una tendenza del mercato in un’esigenza. Ora, ESG sta per consolidarsi come etica di mercato.

Il fatto è che i parametri ESG arrivano a ridefinire le priorità delle aziende – e a superare il mito che la redditività e lo scopo sono strade diverse. Di più: questo nuovo standard afferma che entrambi sono direttamente associati.

Il movimento sta crescendo e avvia una coscienza collettiva nel business per pratiche di produzione, relazione e gestione più responsabili e sostenibili. Le organizzazioni che meglio comprendono questi nuovi valori tendono a trattenere i migliori talenti e a far valutare le loro azioni sul mercato.

Come si sta posizionando la vostra azienda rispetto a questa nuova tendenza? Se hai domande su come posizionarti, contatta i nostri esperti. Facciamo una chiacchierata su sostenibilità e business?

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