{"id":36463,"date":"2023-04-26T11:12:54","date_gmt":"2023-04-26T14:12:54","guid":{"rendered":"https:\/\/www.mjvinnovation.com\/?p=36463"},"modified":"2023-04-26T11:13:06","modified_gmt":"2023-04-26T14:13:06","slug":"portfolio-de-investimentos-com-big-data","status":"publish","type":"post","link":"https:\/\/www.mjvinnovation.com\/pt-br\/blog\/portfolio-de-investimentos-com-big-data\/","title":{"rendered":"Investir com Analytics: Aplicando Big Data em Portf\u00f3lio de Investimentos"},"content":{"rendered":"\n

Quando o assunto \u00e9 portf\u00f3lio de investimentos, \u00e9 comum procurarmos op\u00e7\u00f5es que reduzam os riscos e garantam mais rentabilidade. Mas como fazer isso de forma eficaz? A otimiza\u00e7\u00e3o de portf\u00f3lio com o uso do big data e analytics pode ser a resposta!\u00a0<\/p>\n\n\n\n

Intelig\u00eancia Artificial e ferramentas de Analytics nos permitem aliar a otimiza\u00e7\u00e3o ao processo de gest\u00e3o de portf\u00f3lio, trazendo mais assertividade \u00e0s escolhas. Continue a leitura para entender como essas ferramentas podem fazer a diferen\u00e7a na hora de otimizar e fazer a gest\u00e3o de portf\u00f3lios. <\/p>\n\n\n\n

O que \u00e9 portf\u00f3lio de investimentos?<\/h2>\n\n\n\n

Um portf\u00f3lio de investimentos \u00e9 um “objeto econ\u00f4mico” que concentra todos os ativos em que uma pessoa, seja ela f\u00edsica ou jur\u00eddica, investe ou aplica seus bens. <\/p>\n\n\n\n

Normalmente, o objetivo \u00e9 diversificar as aplica\u00e7\u00f5es em diferentes nichos de mercado que apresentem rela\u00e7\u00f5es justas entre possibilidade de lucros e perdas ao longo do tempo. <\/p>\n\n\n\n

Como come\u00e7ar a investir?<\/h2>\n\n\n\n

Se perguntarmos aos nossos av\u00f3s ou pais quais seriam formas seguras de investir dinheiro anos atr\u00e1s, provavelmente eles diriam que dever\u00edamos comprar um ativo real como um terreno ou uma casa. <\/p>\n\n\n\n

Naturalmente este ativo se valorizaria ao longo do tempo. Em um momento de alta no mercado imobili\u00e1rio seria poss\u00edvel vend\u00ea-lo e com o valor obtido fazer um novo investimento semelhante e retomar o ciclo de investimento.<\/p>\n\n\n\n

Se fizermos a mesma pergunta para os jovens do s\u00e9culo XXI, as respostas podem ser bem diferentes. Nos dias de hoje a\u00e7\u00f5es na bolsa de valores, criptomoedas, entre outros ativos podem ser bem mais atrativos do ponto de vista de lucratividade. <\/p>\n\n\n\n

Entretanto, muitos dos ativos modernos podem n\u00e3o ter rela\u00e7\u00f5es de risco\/retorno vantajosas, o que faz com que tenhamos de acompanhar mercados espec\u00edficos para saber a hora mais apropriada de vender e\/ou compr\u00e1-los.<\/p>\n\n\n\n

A express\u00e3o \u201ccolocar todos os ovos em uma \u00fanica cesta\u201d j\u00e1 n\u00e3o faz mais tanto sentido nos dias de hoje. A express\u00e3o atualizada seria \u201cencontrar quais cestas colocar alguns ovos\u201d. <\/p>\n\n\n\n

Nessa compara\u00e7\u00e3o, sabemos que os ovos seriam os nossos ativos, agora quais as cestas podemos escolher? Temos aplica\u00e7\u00f5es de renda fixa, de renda vari\u00e1vel, fundos imobili\u00e1rios, a\u00e7\u00f5es, CDB, LCI\/LCA, Tesouro Direto e a lista pode aumentar a cada ano, com o desenvolvimento da economia e com o amadurecimento do mercado. <\/p>\n\n\n\n

Com tantas op\u00e7\u00f5es, quais escolher? A Gest\u00e3o de Portf\u00f3lio \u00e9 a resposta! <\/p>\n\n\n\n

Melhores pr\u00e1ticas para gest\u00e3o de portf\u00f3lio<\/h2>\n\n\n\n

Antes de iniciar seu portf\u00f3lio de investimentos, \u00e9 importante seguir algumas pr\u00e1ticas que aumentam a seguran\u00e7a e garantem uma gest\u00e3o mais eficaz dos ativos.

Diversificar<\/strong>
Uma boa pr\u00e1tica de mercado \u00e9 diversificar os componentes do portf\u00f3lio, tomando muito cuidado em n\u00e3o possuir ativos na carteira de investimentos que sejam do mesmo segmento, de forma que a diversifica\u00e7\u00e3o seja realmente utilizada.\u00a0

Mitigar riscos<\/strong>
N\u00e3o basta diversificar. Como os itens do portf\u00f3lio s\u00e3o suscet\u00edveis \u00e0s varia\u00e7\u00f5es econ\u00f4micas do mercado, do pa\u00eds e a outros agentes internos e externos, \u00e9 preciso mitigar os riscos<\/strong>.<\/p>\n\n\n\n

Isso pode ser feito atrav\u00e9s da inclus\u00e3o de itens que tragam seguran\u00e7a ao cliente, isto \u00e9, com o menor risco aceit\u00e1vel (porque, neste tipo de composi\u00e7\u00e3o, perdas podem acontecer, por isso \u00e9 importante estar atento a elas) e com o maior retorno poss\u00edvel.<\/p>\n\n\n\n

Definir o perfil do Investidor<\/strong>
O entendimento dos riscos tem que ser feito em parceria, entre o cliente e profissionais devidamente qualificados, para juntos definirem as metas, os limites de ganho e perda, o tempo que deseja manter seu portf\u00f3lio ativo, de que forma e quando gostaria de receber os lucros quando estes ocorrerem.\u00a0<\/p>\n\n\n\n

Eesses pontos definem que tipo de perfil do investidor o banco e\/ou institui\u00e7\u00e3o financeira e, principalmente, as assessorias especializadas est\u00e3o lidando. Assim, poder\u00e3o compor o portf\u00f3lio do cliente levando-se em conta diversifica\u00e7\u00e3o e riscos.\u00a0

Revis\u00e3o peri\u00f3dica<\/strong>
Al\u00e9m disso, boas pr\u00e1ticas ao lidar com um portf\u00f3lio de investimento incluem a revis\u00e3o peri\u00f3dica dos itens da carteira, tendo em vista a volatilidade do mercado e dos indicadores econ\u00f4micos, sendo que estes impactam diretamente as rela\u00e7\u00f5es de retorno e risco.

Veja tamb\u00e9m:<\/strong> Data Analytics: entenda o que \u00e9 e como funciona na pr\u00e1tica<\/a><\/p>\n\n\n\n

Gest\u00e3o de Portf\u00f3lio: Um trabalho permanente<\/h2>\n\n\n\n

A gest\u00e3o de portf\u00f3lio pode ser vista como o conjunto de decis\u00f5es, a\u00e7\u00f5es e estrat\u00e9gias nas quais um assessor guia o cliente de forma que os investimentos sejam feitos de maneira equilibrada e sobretudo otimizada.<\/p>\n\n\n\n

Levando-se em considera\u00e7\u00e3o todos os riscos de cada investimento, as possibilidades de retorno (incluindo o tempo de investimento, o perfil de investidor, os limites e metas estabelecidos pelo cliente) cria-se um conjunto de aplica\u00e7\u00f5es que melhor se encaixam com os dados fornecidos pelo cliente.
Exemplo de carteira de investimentos diversa e com uma mistura saud\u00e1vel de risco e previsibilidade.<\/p>\n\n\n\n

Vale lembrar que um portf\u00f3lio de investimentos \u00e9 algo vivo ao longo do seu tempo de exist\u00eancia, isso \u00e9, o assessor est\u00e1 sempre fazendo novas sugest\u00f5es ao seu assessorado e informando de riscos eminentes diante de mudan\u00e7as no mercado e na economia.<\/p>\n\n\n\n

Atualmente, n\u00e3o somente bancos e institui\u00e7\u00f5es financeiras oferecem um servi\u00e7o de gest\u00e3o de portf\u00f3lio, existem assessorias especializadas nesse segmento de neg\u00f3cio e que atraem cada dia mais clientes.\u00a0<\/p>\n\n\n\n

\"whitepaper-mineracao-de-dados\"<\/a><\/figure>\n\n\n\n

Perfil de investimentos entre brasileiros<\/h2>\n\n\n\n

No Brasil, no ano de 2022, as bolsas de valores registraram cerca de 5,6 milh\u00f5es de brasileiros que fizeram algum tipo de investimento, o que representa cerca de 2,7% da popula\u00e7\u00e3o. Outros indicadores mostram que 25% colocam seus rendimentos na poupan\u00e7a e que cerca de 61% n\u00e3o fazem nenhum tipo de investimento. <\/p>\n\n\n\n

Isso significa que ainda temos certa resist\u00eancia quanto aos investimentos por parte da popula\u00e7\u00e3o brasileira, at\u00e9 mesmo nas formas mais tradicionais como a poupan\u00e7a. <\/p>\n\n\n\n

Apesar do baixo n\u00famero de investidores no Brasil, existe um mercado que est\u00e1 crescendo ano a ano e \u00e9 para este p\u00fablico que os bancos e assessorias especializadas direcionam seus esfor\u00e7os na oferta de servi\u00e7os de gest\u00e3o de portf\u00f3lios.<\/p>\n\n\n\n

Na sequ\u00eancia, vamos trazer uma breve descri\u00e7\u00e3o de como otimizar a gest\u00e3o de portf\u00f3lio usando a intelig\u00eancia artificial.

Saiba mais:<\/strong> Business Intelligence e Analytics: quais s\u00e3o as principais diferen\u00e7as?<\/a><\/p>\n\n\n\n

Como otimizar um portf\u00f3lio de investimentos<\/h2>\n\n\n\n

O processo de otimiza\u00e7\u00e3o para obten\u00e7\u00e3o do melhor portf\u00f3lio de investimentos deve levar em considera\u00e7\u00e3o os limites de perda e ganho, tempo de investimento, rela\u00e7\u00f5es de risco e retorno e perfil do investidor. <\/p>\n\n\n\n

Alguns destes pontos podem ser traduzidos matematicamente, em especial a rela\u00e7\u00e3o de risco e retorno dos ativos que comp\u00f5em uma carteira de investimentos. A partir disso, um modelo \u00e9 constru\u00eddo com base nos itens de interesse.<\/p>\n\n\n\n

Para compor uma carteira de investimentos, realiza-se um processo de otimiza\u00e7\u00e3o matem\u00e1tica que resulta em quanto investir em cada ativo de um dado conjunto para chegar em uma rela\u00e7\u00e3o de risco e retorno adequada ao seus objetivos, a partir dos dados num\u00e9ricos fornecidos.<\/p>\n\n\n\n

Matematicamente falando, o risco \u00e9 uma medida (um n\u00famero) que traduz a volatilidade\/incerteza (que \u00e9 uma caracter\u00edstica de um ativo financeiro) do retorno de um ativo, isto \u00e9, o risco <\/strong>\u00e9 uma medida que indica se um determinado ativo \u00e9 uma aposta arriscada ou n\u00e3o. <\/p>\n\n\n\n

A volatilidade <\/strong>est\u00e1 associada \u00e0 flutua\u00e7\u00e3o dos ganhos de um investimento, ou seja, o quanto eles variaram em rela\u00e7\u00e3o ao tempo. Um investimento que possui um valor alto de volatilidade apresenta grandes varia\u00e7\u00f5es dos seus lucros.<\/p>\n\n\n\n

O retorno <\/strong>\u00e9 o valor esperado por determinado ativo. Note ent\u00e3o que risco e retorno podem ser mensurados, o que nos permite transform\u00e1-los em vari\u00e1veis dentro de um modelo matem\u00e1tico. Em seguida, podemos otimizar seus valores de acordo com uma estrat\u00e9gia de investimento.<\/p>\n\n\n

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Exemplo de portf\u00f3lio de investimentos diversificado. Fonte: Rocktrade<\/a><\/em><\/figcaption><\/figure><\/div>\n\n\n

O modelo de Markowitz<\/h2>\n\n\n\n

O modelo matem\u00e1tico que \u00e9 amplamente utilizado atualmente em diversos segmentos econ\u00f4micos quando tratamos de gest\u00e3o de portf\u00f3lios \u00e9 o de Markowitz, desenvolvido pelo economista estadunidense Harry Markowitz em 1969. <\/p>\n\n\n\n

A teoria de Markowitz diz, em linhas gerais, que o risco de uma carteira de investimentos pode ser avaliado pela correla\u00e7\u00e3o entre os rendimentos (retornos) dos ativos que comp\u00f5em a carteira. <\/p>\n\n\n\n

O modelo de Markowitz \u00e9 a tradu\u00e7\u00e3o matem\u00e1tica da conex\u00e3o dos ativos de uma carteira e seu desempenho, permitindo determinar a composi\u00e7\u00e3o de um portf\u00f3lio de risco\/volatilidade m\u00ednimo dado o retorno desejado.<\/p>\n\n\n

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\"modelo-de-media-variancia\"<\/figure><\/div>\n\n\n

Tamb\u00e9m conhecido como Modelo de M\u00e9dia-Vari\u00e2ncia, utiliza o retorno esperado (mais especificamente a m\u00e9dia dos retornos) como uma medida de desempenho e a vari\u00e2ncia da carteira como medida de risco.<\/p>\n\n\n\n

\u00c9 importante lembrar que o portf\u00f3lio \u00e9 composto por diversos ativos que possuem seus riscos e retornos individuais. Nesse formato, cada ativo ter\u00e1 uma porcentagem de pertencimento, isto \u00e9, tem-se um n\u00famero limitado de ativos que podem estar em maior quantidade em uma mesma carteira. <\/p>\n\n\n\n

O processo de otimiza\u00e7\u00e3o do Modelo de Markowitz busca construir o que \u00e9 chamado de fronteira de efici\u00eancia. Nela, todos os pontos s\u00e3o boas rela\u00e7\u00f5es entre risco e retorno. Mas como saber qual dos infinitos pontos pode ser melhor para uma estrat\u00e9gia de investimentos? <\/p>\n\n\n\n

Se n\u00f3s estamos falando de uma situa\u00e7\u00e3o em que a pessoa j\u00e1 possui um portf\u00f3lio de investimentos, podemos escolher o ponto na fronteira de efici\u00eancia que tenha um risco similar, assim \u00e9 poss\u00edvel chegar no ponto com o retorno otimizado. <\/p>\n\n\n\n

Por outro lado, podemos encontrar um ponto que tenha o mesmo retorno esperado que o portf\u00f3lio atual, e assim descobrir o risco otimizado.<\/p>\n\n\n\n

Mas, e para casos em que n\u00e3o se tem j\u00e1 um portf\u00f3lio existente para servir de base? Para isso temos o \u00cdndice de Sharpe. Ele pode ser tra\u00e7ado na fronteira de efici\u00eancia e indica qual o ponto em que a rela\u00e7\u00e3o risco-retorno come\u00e7a a ficar desequilibrada. Ou seja, as indica\u00e7\u00f5es de retorno n\u00e3o aumentam num ritmo bom o suficiente.<\/p>\n\n\n\n

Onde entra a Intelig\u00eancia Artificial, o Analytics e o Big Data nessa hist\u00f3ria toda?\u00a0<\/em><\/p>\n\n\n\n

Problemas de otimiza\u00e7\u00e3o est\u00e3o contidos na grande classe de aplica\u00e7\u00f5es de Intelig\u00eancia Artificial. O Analytics e o Big Data surgem na gest\u00e3o dos dados que v\u00e3o ser utilizados nos processos de otimiza\u00e7\u00e3o, eles s\u00e3o essenciais para orquestrar todas as informa\u00e7\u00f5es. <\/p>\n\n\n\n

Case Real: Gest\u00e3o de Portf\u00f3lio utilizando Modelo de Markowitz<\/h2>\n\n\n\n

Confira agora um caso de Gest\u00e3o de Portf\u00f3lio utilizando o Modelo de Markowitz desenvolvido pelos profissionais do MJV Lens<\/a>.\u00a0<\/p>\n\n\n\n

Neste caso, com base nos dados hist\u00f3ricos de cada tipo de ativo, dever\u00edamos gerar um \u00f3timo portf\u00f3lio de ativos financeiros para nortear os caminhos que os investimentos deveriam seguir.<\/p>\n\n\n\n

Entendendo o problema como uma quest\u00e3o de falta de otimiza\u00e7\u00e3o, desenvolvemos um modelo baseado na teoria de Markowitz. Como o neg\u00f3cio n\u00e3o tinha restri\u00e7\u00f5es claras de m\u00ednimos\/m\u00e1ximos de aloca\u00e7\u00e3o necess\u00e1rios em v\u00e1rios ativos, adicionamos um termo de regulariza\u00e7\u00e3o, junto \u00e0 fun\u00e7\u00e3o de risco, para tentar minimizar a concentra\u00e7\u00e3o de produtos. <\/p>\n\n\n\n

As restri\u00e7\u00f5es s\u00e3o adicionadas ao problema para que as respostas obtidas pelo modelo estejam mais alinhadas \u00e0s estrat\u00e9gias do neg\u00f3cio. Com base nisso, foram gerados tr\u00eas outputs:<\/p>\n\n\n\n